Les actions chutent sur des données d’inflation plus élevées que prévu

Moyenne industrielle Dow Jones s’est effondré De plus de 1 000 points mardi, des données d’inflation plus chaudes que prévu ont anéanti les espoirs des investisseurs que le refroidissement des pressions sur les prix inciterait la Réserve fédérale à modérer sa campagne de hausse des taux d’intérêt.

Les investisseurs ont tout vendu, des actions et des obligations au pétrole et à l’or. Les 30 actions de la moyenne des blue chips ont chuté, tout comme les 11 secteurs du S&P 500. Seuls cinq titres étaient dans le vert sur l’ensemble du spectre lors des transactions récentes. Facebook

Méta -9,14%

Parents

Méta plateformes

a chuté de 8,3 %

Roche noire

diminué de 7,2 %

Boeing

a chuté de 6,4 %.

Une baisse de 3,3% du Dow Jones a mis l’indice sur le rythme de sa pire journée depuis mai. Le S&P 500 a chuté de 3,7 %, tandis que le Nasdaq Composite a chuté de 4,5 %, les actions technologiques sensibles aux taux ayant été durement touchées.

Le Dow Jones est en baisse de 14 % en 2022, tandis que le S&P 500 est en baisse de 17 % et le composite Nasdaq est en baisse de 25 %.

Les investisseurs attendaient avec impatience la publication de l’indice des prix à la consommation mardi, qui a fourni le dernier aperçu clé de l’inflation avant la réunion du comité de fixation des taux d’intérêt de la banque centrale la semaine prochaine. Les attentes quant à la trajectoire de la politique monétaire dominent les marchés, les investisseurs considérant des taux plus élevés comme des prix d’actifs et essayant de prédire dans quelle mesure l’économie se comportera lorsque les taux augmenteront.

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« Si la banque centrale agit de manière plus significative pour lutter contre l’inflation, cela augmente la probabilité d’une récession », a déclaré Chris Shipley, stratège en chef des investissements pour l’Amérique du Nord chez Northern Trust Asset Management.

L’indice du sentiment des consommateurs et l’indice de confiance des consommateurs tentent tous deux de mesurer la même chose : les sentiments des consommateurs. Le WSJ explique pourquoi la Réserve fédérale surveille de près la confiance des consommateurs en 2022. Descriptif : Adèle Morgan

De nouvelles données ont montré L’indice des prix à la consommation a augmenté de 8,3 % Août du même mois il y a un an. Il était de 8,5 % en juillet et de 9,1 % en juin – le taux d’inflation le plus élevé en quatre décennies.

Les chiffres montrent que l’inflation ralentit, mais à un rythme plus lent que ne l’avaient prévu les investisseurs et les économistes. Les économistes interrogés par le Wall Street Journal s’attendaient à ce que les prix à la consommation augmentent de 8 % par an en août.

Les analystes pensaient que si les données continuaient à montrer un ralentissement de l’inflation, les autorités envisageraient de ralentir le rythme des hausses des taux d’intérêt. Les données ont sapé ces croyances Régler le dossier de la banque centrale Une hausse des taux d’au moins 0,75% est attendue la semaine prochaine. Après la publication, les contrats à terme sur actions ont chuté, Les revenus obligataires ont augmenté Et le dollar s’est redressé.

Les traders ont commencé à envisager la possibilité que la banque centrale augmente les taux d’intérêt d’un point de pourcentage complet la semaine prochaine.

Mardi après-midi, l’outil FedWatch du groupe CME a attribué une probabilité de 28 % d’une augmentation de 1 point de pourcentage lors de cette réunion, contre 0 % la veille.

La probabilité basée sur le marché d’une augmentation d’un demi-point de pourcentage, en revanche, est tombée à 0% contre 9% lundi, selon les données du CME.

Une augmentation de 0,75 point de pourcentage a surtout été observée.

Au-delà de la semaine prochaine, la perception que l’inflation persiste augmente la possibilité que la banque centrale puisse éventuellement relever les taux plus que ne le prévoient les marchés.

« C’est vraiment le défi », a déclaré Matt Forester, directeur des investissements de Lockwood Advisors chez BNY Mellon Pershing. « La banque centrale a encore beaucoup de travail à faire pour contrôler l’inflation. »

Les prix alimentaires ont augmenté dans le cadre d’une augmentation plus large de l’inflation aux États-Unis.


Photo:

Michael Reynolds/EPA/Shutterstock

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré plus tôt ce mois-ci Pleins feux sur la réduction de l’hyperinflation Pour l’empêcher de s’enraciner comme dans les années 1970.

La réaction au nouveau taux d’inflation a été observée dans toutes les classes d’actifs.

Les secteurs des services de communication, de la technologie et de la consommation discrétionnaire du S&P 500 ont tous chuté de plus de 4,5 %. Les valeurs des semi-conducteurs ont été particulièrement touchées :

Numérique occidental,

Nvidia,

Micro-systèmes avancés

Et

Technologie micron

En baisse de plus de 7 %.

Sur les marchés obligataires, le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans de référence est passé à 3,429% contre 3,361% lundi. Les rendements et les prix évoluent dans des directions opposées. La hausse des rendements obligataires est un signe supplémentaire que les investisseurs s’attendent à des taux d’intérêt plus élevés après les données.

Le Brent, la référence internationale pour les prix du pétrole, a chuté de 0,9 % à 93,17 $ le baril. Les prix de l’or ont chuté de 1,3 %.

Le dollar américain, en revanche, s’est redressé mardi. Le WSJ Dollar Index, qui mesure le billet vert par rapport à un panier d’autres devises, a augmenté de 1,3 %. Un dollar fort a pesé sur la valeur des autres devises par rapport au billet vert cette année.

Outre-mer, l’indice pancontinental Stoxx Europe 600 a chuté d’environ 1,5 %. En Asie, les principaux indices ont clôturé en demi-teinte. Le Kospi Composite de Corée du Sud a augmenté de 2,7 %, tandis que le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,2 %.

Écrivez à Caitlin Ostroff à [email protected] et à Karen Langley à [email protected]

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